October 31, 2023

Что такое "ключевая ставка", которую Набиуллина задрала до 15% и почему это так важно

ЭкономикаБольше по теме

Если вы должны банку кучу денег, то возможно вас немного успокоит мысль, что и ваш банк тоже должен кучу денег, которые он точно также взял в кредит.

Да, банки тоже берут "кредиты". Ну, то есть деньги в долг под проценты. И берут они эти деньги у Центрального Банка, или коротко – Центробанка. Еще короче – ЦБ. Именно ЦБ и возглавляет госпожа Набиуллина.

Центробанк как бы является "собственником" всей российской валюты (рублей). Не даром на каждой купюре написано: Билет банка России.

Так вот, Центробанк "создает деньги", но не выдает их населению и бизнесу напрямую. Вместо этого он их дает в долг обычным банкам (Сберу, Альфе, Совкому, Россельхозу и так далее):

И вот уже обычные банки работают напрямую с людьми и организациями, выдавая им эти деньги в вид кредитов.

Таким образом ЦБ в иерархии банков занимает особое место. Можно сказать, что он выдает кредиты обычным банкам "оптом", а затем обычные банки раздают эти кредиты "в розницу". То есть они выступают как бы посредниками, перекупщиками.

И вот, как уже было сказано, ЦБ дает деньги обычным банкам не просто так, а под проценты. Точнее, под один конкретный процент. Этот процент и называется "ключевой ставкой". Или "ставкой рефинансирования".

На данный момент она поднята до 15%.

Естественно, если обычные банки получают деньги от ЦБ под 15% годовых, то сами они не могут выдать кредит дешевле, чем под 15%.

Точно также, как если посредник покупает молоко у фермера по 50 рублей, он не может продать его потом в магазине за 49 рублей. Цена посредника всегда выше закупочной цены.

Именно поэтому банки выдают кредиты "с наценкой". То есть ключевая ставка + некая надбавка. Допустим, 5%. Итого, население и бизнес получают кредиты уже под 20%. Из них 5% банк оставляет себе, а 15% возвращает Центробанку:

ОБРАЩАЮ ВАШЕ ВНИМАНИЕ, что речь здесь, как и в большинстве статей на данном канале, лишь о "грубой" схеме. О том, как это всё примерно устроено. На самом деле всё всегда немного сложнее, и кредиты населению могут быть выданы меньше, чем под ключевую ставку, но это уже частности. В самом общем виде всё работает так, как на схеме.

Итого получается, что регулируя ключевую ставку, Центробанк может регулировать всю банковскую систему, и даже больше – всю экономику страны.

Чем выше ключевая ставка, тем дороже обходятся кредиты, а значит – тем меньше и реже их будут брать. А значит, люди будут покупать меньше бытовой техники и автомобилей. Соответственно, предприятия будут меньше их выпускать. Строители будут меньше строить, т.к. люди будут меньше покупать квартир и так далее.

Если бы ключевая ставка была, например, 1%, то кредиты стоили бы очень дешево, что вызвало бы взрывной рост деловой активности.

Если бы ключевая ставка была, например, 1%, то кредиты стоили бы очень дешево, что вызвало бы взрывной рост деловой активности.

Так что же получается, Набиуллина совершила диверсию против нашей экономики, подняв ставку аж до 15%?

Да, так сейчас принято говорить... Но я бы не торопился с подобными выводами.

Напротив, я считаю, что против ЦБ разыгрывается информационная атака, а сами действия Набиуллиной – вполне обоснованы и верны. Попробую разобрать свою точку зрения в одной из следующих статей. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить. Заранее спасибо и до связи!