Рынок российских акций рухнул. Стоит ли паниковать и что сделал лично я
Во всех СМИ красными молниями помечают срочную новость: акции крупнейших российских компаний вместе с индексом Мосбиржи рухнули на 15% всего за несколько дней. А виной тому – сообщения о возможных санкциях против России.
15 процентов – не малая цифра. Можно сказать, седьмая часть от всей капитализации. И это еще средний процент падения по рынку. Отдельные компании рухнули на 18-20% и даже больше!
Что это означает?
Ну, либеральная оппозиция уже радостно потирает ручонки:
– Ага, россияне! Топили за Путина? А вот вам Путин что устроил – Россия обеднел на 1/7 часть всего за пару дней! И где же шуточки МИДа?
Лично прочитал множество таких комментариев и даже статей в СМИ (типа Фонтанки).
На самом деле, те кто такое пишут – слабо представляют, что такое капитализация компаний и как она вообще сказывается на благосостоянии обычных граждан.
Если коротко и максимально просто, то капитализация – это совокупная стоимость всех акций какой-то компании на рынке. В нашем случае – на Московской бирже.
Например, у нас есть условный "Глазпром", который выпустил 1000 акций и каждая на бирже продается по 1000 рублей. Таким образом, капитализация Глазпрома – миллион рублей (1000*1000).
Если завтра окажется, что Глазпром обнаружил новое месторождение газа и скоро он разбогатеет в 100 раз, то на его акции повысится спрос.
Но т.к. количество акций ограничено, то их цена на бирже (т.е. на рынке) будет расти. Скажем, каждая акция вырастет в 2 раза и капитализация установится на уровне 2 миллионов рублей. Все это может произойти за очень короткий срок.
Но что это будет означать на практике? То есть, в реальной жизни?
- У Глазпрома станет в 2 раза больше заводов? Нет
- Он за один день протянет в 2 раза больше газопроводов? Нет
- Он будет продавать в 2 раза больше газа? Нет
- Он будет продавать газ в 2 раза дороже? Нет
- Его сотрудники будут получать в 2 раза больше денег? Нет
- Он будет платить в 2 раза больше налогов? И снова нет
Одним словом, для Глазпрома по факту ничего не изменится. Он как работал, так и будет работать. Как у него было Х заводов, Х сотрудников, Х трубопроводов и Х объемов продаж – так и останется.
Капитализация повлияет лишь на кошельки тех, кто держит его акции. И точно также это работает в обратном направлении. Если вдруг окажется, что новое месторождение не такое крупное, как ожидалось, то стоимость акций рухнет. Но это отразится прежде всего на кошельках акционеров, а не на работе самой компании.
Таким образом, капитализация скорее отражает ОЖИДАНИЯ инвесторов по поводу той или иной компании, а не реальное положение ее дел.
Вот сейчас ожидания инвесторов рухнули, они испугались, что в России может случиться что-то плохое и потому решили распродать свои акции как можно быстрее.
Это привело к тому, что акции подешевели (если все кругом продают, но мало кто покупает, сложно продать дорого). Вот, собственно, и все, что произошло на самом деле в последние дни.
Стоит ли паниковать?
Падения на биржах случаются постоянно и регулярно. В той же Америке, мы помним, случались просадки на 20-30%. И что? Америка рухнула? Или американцы проснулись в одно утро нищими?
Нет, конечно. Рынок потом отыграл свое и вышел на еще более высокие позиции.
Пример серьезнейшего падения американского фондового рынка в 2020 году Как видим, потом рынок вырос еще до более высоких значений
Даже взять текущее положение дел. Знаете ли вы, что вот буквально сегодня российский фондовый рынок перестал падать и вырос на 3%, а вот американский упал на 2,6%. Это всего за один день!
Один из главных фондовых индексов США
И что теперь? США обеднели на 2,6%, а Россия разбогатела на 3%? Ну, нет же.
Выиграли или проиграли только инвесторы (держатели акций). Да и то – только те, которые в эти дни продавали/покупали акции. Те же, кто просто держал свои акции при себе – ничего не потеряли и ничего не выиграли. Прибыль считается в момент закрытия сделки. Хотя, это уже другие дебри...
Что сделал лично я
Фондовым рынком я увлекаюсь с 2007 года, а в 2011 даже написал про него небольшую книжицу (руководство для начинающих трейдеров). До сих пор я периодически покупаю/продаю акции. Не для заработка, просто как хобби и способ "пощекотать" нервы. Есть в этом некая доля азарта :)
Так что в этот раз столь резкому падению я даже обрадовался. Дело в том, что акции Сбербанка, Яндекса, ВТБ, Газпрома и прочих компаний – они упали из-за выхода иностранных инвесторов.
Ну, то есть сидел какой-нибудь француз в Париже и держал акций Газпрома на 5 миллионов. А тут вдруг ему СМИ говорят – СП-2 блокируют, скоро Газпрому конец, акции обанкротятся. "Гипс снимают, клиент уезжает..."
Что делает француз? С перепугу он продает акции, пусть даже на 15% дешевле, чем они стоили еще вчера – лишь бы сохранить хоть часть капитала.
Но смотрите, если француз акции продал, то значит кто-то их купил? Правильно? Абсолютно правильно. Акции не дешевеют просто так, они дешевеют именно в ходе торгов, когда одни продают, а другие покупают.
Так кто тогда купил подешевевшие акции француза? А вот я и купил :)
Нет, не все, конечно. На несколько меньшую сумму (не люблю оглашать такие вещи, так что пусть будут условные 50 000 рублей).
И не одного только Газпрома, а еще нескольких крупных российских компаний. Просто француз верит, что Газпрому скоро конец, а я верю – что он все равно будет расти и развиваться, т.к. достойную альтернативу газу еще не придумали, а его запасы в мире сокращаются и значительную их часть контролирует именно Газпром.
В общем, я купил акции сейчас, пока они все рухнули на 15-20%. И что дальше? А дальше, я уверен, они восстановят свои позиции. Например, только за один сегодняшний день весь мой пакет акций (который я купил именно на спаде) подорожал почти на 1%.
То есть, если я прямо сейчас продам все эти акции, то заработаю за день +1% к вложенному капиталу. Но я продавать не буду, т.к. уверен, что все 15% потерянных процентов – вернуться.
ВНИМАНИЕ! ДАННАЯ СТАТЬЯ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ РУКОВОДСТВОМ И ПРИЗЫВОМ К ИНВЕСТИЦИЯМ! ЭТО РИСКОВАННЫЕ ОПЕРАЦИИ! ВСЮ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ВЫ ПРИНИМАЕТЕ НА СЕБЯ!
Какую выгоду может получить Россия
А вот точно такую же, как и я, только в больших масштабах. Если раньше акциями Газпрома владели британцы, американцы, французы, голландцы, поляки и прочий люд, то сейчас, вполне возможно, значительная часть этих акций "переехала" в Россию.
Не удивлюсь, если в государственные руки. И уже тем более не удивлюсь, что этот обвал рынка был специально создан, чтобы выкупить российские акции по дешевке.
Мы так уже делали, кажется в 2015 году. А еще недавно так делал Китай, который в начале пандемии выкупил у иностранцев за бесценок огромное количество акций своих же китайских компаний.
Это все большие игры больших дядь. Мы до конца не можем знать, кто там и для чего организовал. Но поймать кое-какую рыбку на всем этом попытаться стоит. Повторюсь, это мое лично мнение и я ни к чему не призываю :)